Détails du mandat
objet
Polaris Geothermal mène à bien un placement privé de débentures d'un capital de 27 M$
CLIENT
Jacob & Company Securities Inc.
DATE
11 avril 2008
EXPERTISE
Financement des sociétés et valeurs mobilières, Projets et financement de projets, Énergie, Droit des sociétés et droit commercial
AVOCAT(S)
Walied Soliman, Aglaya Redekopp, Alyssa Achong Low, Geoffrey Gilbert, Andrew Welsh, Aditya Rebbapragada
Le 11 avril 2008, Polaris Geothermal Inc. (« Polaris Geothermal ») a mené à bien un placement de 27 000 unités, chaque unité comprenant une débenture garantie de premier rang 9,5 % d'un capital de 1 000 $, 667 bons de souscription et 75 droits de souscription, pour un produit brut de 27 M$. Polaris Geothermal est une société du secteur des énergies renouvelables qui se concentre présentement sur le développement de projets utilisant l'énergie géothermique en Amérique latine. Polaris est en train de développer le projet initial sur sa concession géothermique de San Jacinto-Tizate près de León, au Nicaragua, à 90 km au nord-ouest de la capitale, Managua.
Jacob & Company Securities Inc. (« Jacob & Co. ») a agi à titre d'agent pour le placement. Jacob & Co. est une banque d'investissement indépendante dont les activités de financement et de consultation de premier plan s'articulent autour des secteurs des énergies renouvelables et des infrastructures. Au cours des trois dernières années, les dirigeants de Jacob & Co. ont géré et structuré plus de 30 opérations dans le secteur des énergies renouvelables et ont pris part à des financements renouvelables évalués à plus de 1,5 G$.
Le produit net du placement sera affecté au remboursement des débentures garanties rachetables 9 % existantes de Polaris Geothermal émises en mars 2006 au montant d'environ 8,329 M$ US. Le reste du produit net servira à faire progresser le projet d'énergie géothermique de San Jacinto-Tizate de Polaris Geothermal et servira également aux fins générales de la société.
Jacob & Co. était représentée par une équipe d'Ogilvy Renault formée de Walied Soliman, Aglaya Redekopp et Alyssa Achong Low (Valeurs mobilières) et Geoff Gilbert, Andrew Welsh et Aditya Rebbapragada (Financement par emprunt).
